5月12日に第1期の決算を行った「STAM グローバル株式インデックス・オープン」の運用報告書を取り上げる。このファンドは今年の4月から購入を始めたのでわずか1か月ほど経って初回の決算を迎えたことになり、自分の保有期間と運用報告書の期間とは異なるのだが、せっかく運用報告書が届いたので軽く取り上げたいと思う。

　設定からわずか4か月間ほどしか経っていないのだが、この4か月間の運用成績は-6.0%となった。ベンチマークは-6.9%となり1%近い差異が生じており、ちょっと大きな差異だと感じたのだが、この差異の要因はほとんど配当金要因1.00%で占められるようだ。配当金要因の差異とはMSCIコクサイ・インデックスが配当金を除いた指数となっているが、このファンドは配当金込みで基準価額が算出されており、そのために生じるものらしい。それならこの差異はほとんど問題がなさそうだ。

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　「住信-STAM インデックス・オープン」の運用報告書が出ていて、他のblogでちらほら聞こえてきているが、今回はそれではなく4月7日に第5期の決算を行った「トヨタアセット・バンガード海外株式ファンド」の運用報告書を取り上げる。このファンドは昨年5月から買い始めたのだが、前回の決算の後すぐの購入だったので、今回初めて運用報告書を受け取った。1年弱待ったわけで結構長かった。

　さて、第5期（1年間）の運用成績は-15.1%とよくない成績だ。だが、インデックスファンド（インデックスファンドのファンド・オブ・ファンズ）であるので、ほぼインデックスに連動した運用を行えたようなので、何の問題もないだろう。ただ、分配金が90円出されたことは残念だ。

“「トヨタアセット・バンガード海外株式ファンド」運用報告書（2008年4月7日決算）”の続きを読む＞＞

　バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンドの第37期運用報告書が届いたので、今回はこれを取り上げる。運用報告書の期間は10月1日〜9月30日だが、外国籍の投資信託の運用報告書はかなり後になって届くことが多いようで、バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンドも同様のようである。毎年この時期に届いている。

　あらためてバンガード・ウェルズリー・インカム・ファンドを簡単に説明しておくと、全体の資産のうち60％〜65％を高格付けの中長期債に、残りは配当のある株式に投資するファンドで、特に債券は高格付の長期債（15年以上）へ、株式は平均を上回る配当を行うものへ投資する方針である。設定は1970年7月1日で、実に37年以上の歴史がある息の長いファンドである。

　ファンドとしては株式と債券の両方に投資されるバランスファンドであるが、私個人は債券ファンドに位置づけている。

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　昨年12月10日に第7期の決算を行ったPRU海外債券マーケット・パフォーマーの運用報告書を取り上げる。この運用報告書もかなり前に届いていたような気がするが、しばらくほったらかしにしてしまったようである。

　第7期（1年間）の運用成績は以下の通り。

　　PRU海外債券　　　　+5.1%
　　インデックス　　　　+6.0%

　+5.1%％とまずまずのプラスの成績であったが、インデックスを1%近く下回ってしまい、インデックスと少し乖離してしまった感は残る。過去の成績を見ても1%前後の乖離があり、このくらいの差は仕方がないのかもしれない。運用報告書にも「インデックスに連動する動きとなりました」とあるので、特に問題とするような乖離ではないのだろうと思う。

“PRU海外債券マーケット・パフォーマー運用報告書（2007年12月10日決算）”の続きを読む＞＞

　昨年10月25日に第18期の決算を行ったドイチェ・世界株式ファンドの運用報告書を取り上げる。随分前に届いていた運用報告書だが、すっかりエントリを書くのを忘れていた。その上、前回の運用報告書のエントリはどうなっていたか調べてみたら、前回の運用報告書はエントリを書くこと自体忘れてしまっていたようだ。なんとも情けない・・・。

　さて、第18期（半年間）の運用成績は以下の通り。

　　ドイチェ・世界株式ファンドB　　+0.2%
　　MSCIコクサイ指数　　　　　　　　+0.3%

　+0.2%という成績であったが、ベンチマークのMSCIコクサイ指数とほぼ同じ成績であるので、インデックスファンドとしてはインデックス通りの良い運用ができたと言ってよいだろう。インデックスにいかに近づけるかがインデックスファンドとしては重要であり、プラス幅の大きさなどはあまり見るべきではないと思う。

“「ドイチェ・世界株式ファンド」運用報告書（2007年10月25日決算）”の続きを読む＞＞

　今回は昨年12月10日に第1期の決算を行った「セゾン資産形成の達人ファンド」の運用報告書を取り上げる。このファンドは設定時に1万円だけ記念購入して、正確には資産運用の位置づけには入れていないのであるが、注目するセゾン投信のファンドであるので、取り上げることにした。

　第1期（約9か月）の運用成績は-5.1%と小幅なマイナスであった。日本株式の比率が高く、大きく下落した日本株式の影響を大きく受けたようだ。それでも、投資先ファンド別に見てみると、「さわかみファンド」は-4.49%とTOPIXの-8.38%を、「米国オポチュニティファンド」が+4.53%とラッセル3000指数の+3.69%を上回る成績であり、かなり健闘した成績であったと言えるのではないだろうか。

“「セゾン資産形成の達人ファンド」運用報告書（2007年12月10日決算）”の続きを読む＞＞

　今回は昨年12月10日に第1期の決算を行った「セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド」の運用報告書を取り上げる。運用報告書は少し前にセゾン投信のサイトで公開されていたが、今週初めに郵便で届いた。私はパソコンで見るよりは紙で見た方が断然好きなので、郵送されてくるのを心待ちにしていた。

　さて、内容だが、第1期（約9か月）の運用成績は+4.6%と小幅なプラスであった。サブプライムローン問題に大きく揺さぶられたはずなのだが、株式だけではなく債券も組み入れていることもあって、比較的堅調な成績になったと言える。

“「セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド」運用報告書（2007年12月10日決算）”の続きを読む＞＞

　今回は8月23日に第8期の決算を行ったさわかみファンドの運用報告書を取り上げる。

　もう8回目の決算とはずいぶん早いものだなと感じる。というのも、このファンドを初めて買ったのは2001年2月なのだが、私が初めて投資信託というものを購入したのがさわかみファンドの設定と同じ年の1999年であったので、自分の投資歴とダブるものがあるからだ。

　さて、第8期（1年間）の運用成績だが、+1.5%と小幅なものであった。ベンチマークを決めていないので基準となるものがないのだが、同期間のTOPIXを計算してみると約-3%であり、比較的良い成績であったと言えるのではないだろうか。

“さわかみファンド運用報告書（2007年8月23日決算）”の続きを読む＞＞

　8月の終わりに郵便物の整理をしていたらバンガード・ウェルズリー・インカム・ファンドの第36期運用報告書が出てきた。5月頃に届いていたようにも思うが、すっかり忘れていた。遅くなってしまったが、今回のエントリはこの運用報告書を取り上げる。

　バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンドは、全体の資産のうち60％〜65％を高格付けの中長期債に、残りは配当のある株式に投資するファンドで、特に債券は高格付の長期債（15年以上）へ、株式は平均を上回る配当を行うものへ投資する方針である。

“バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド運用報告書（2006年9月30日決算）”の続きを読む＞＞

　もうかなり日が経ってしまったのだが、3月22日に第23期の決算を迎えたフィデリティ・ジャパン・オープンの運用報告書を取り上げる。5月のゴールデンウィークくらいに届いていたように思うが、すっかり読むのを忘れていた。

　第23期（半年間）の運用成績は+8.24%とプラスの成績だったが、ベンチマークの+10.16%を2%近く下回り、アクティブファンドとしてはあまり良い成績ではなかった。設定来（約11年間）の成績は+86.54%とベンチマークの23.22%を大幅に上回っているのだが、過去3年で見ると+41.59%でベンチマークの58.27%を大きく下回る結果となっており、最近の成績はあまり良くない状態が続いている。


“フィデリティ・ジャパン・オープン運用報告書（2007年3月22日決算） ”の続きを読む＞＞